訊:本周現(xiàn)貨市場價格整體呈現(xiàn)沖高回落運行態(tài)勢。具體來看,假期間宏觀利好頻發(fā),情緒較為積極,市場以上漲為主;節(jié)后歸來,受疫情因素擾動,商品期貨價格回撤明顯,市場以積極出貨為主,現(xiàn)貨價格有所走弱。
5月8日唐山鋼市快報
【唐山普方坯】
唐山普方坯:唐山鋼坯出廠價格弱穩(wěn),現(xiàn)遷安地區(qū)主流無縫厚壁鋼管廠家普方坯出廠報4710元/噸,鋼坯市場整體成交偏弱,下游成品材價格趨弱運行。
【型鋼】
唐山型鋼出廠:價格趨弱運行?,F(xiàn)主流無縫厚壁鋼管廠家報價工字鋼5180元/噸,角鋼5110元/噸,槽鋼5120元/噸。型材成本端支撐不足,市場觀望情緒濃厚,僅剛需采購。廠商對后市價格不樂觀。
【帶鋼】
唐山145帶鋼市場:唐山145帶鋼市場主流報價降30-50,主流報5000-5040元/噸,廠家接單一般,現(xiàn)貨成交為主。
唐山355帶鋼市場:唐山355帶鋼市場價格較昨尾盤持穩(wěn);現(xiàn)貨主流4880-4900,市場遠期較現(xiàn)貨資源高5-10,成交清淡。
【熱卷、冷軋基料】
開平板:唐山開平板市場持穩(wěn),1500寬普開平板唐鋼5170元/噸,燕鋼/安豐5160元/噸,錳開平5330元/噸。
冷軋基料:唐山冷軋基料市場價格較昨降20元/噸, 東海3.0*1010為4890元/噸;縱橫3.0*1010為4890元/噸。市場貿(mào)易商情緒相對緊張,操作空間較小,個別貿(mào)易商砸價出貨求成交。
【中板】
唐山中厚板價格窄幅下行,14-30普板報5100元/噸,低合金報5330元/噸。市場交投氛圍冷清,下游采購心態(tài)偏謹慎。
【管材】
唐山焊管、鍍鋅管市場:價格穩(wěn),4寸3.75mm新國標熱鍍鋅管,唐山京華9300元/噸;4寸焊管唐山京華7070元/噸,過磅含稅。部分地區(qū)運輸仍受阻,市場預期偏弱,價格或持穩(wěn)運行。
唐山市場腳手架管無縫厚壁鋼管廠家出廠:價格穩(wěn),2.5m立桿7450-7500元/噸,0.9m橫桿7160-7210元/噸,斜拉桿6770-6890元/噸,含稅過磅。價格持穩(wěn),運輸稍有緩解。
【建材】
唐山建筑厚壁無縫鋼管市場價格偏弱,現(xiàn)三級大螺紋4970,三級小螺紋5110,盤螺5210,高線5100,市場情緒偏空,成交寥寥。
全國各品種市場盤點
1、建筑厚壁無縫鋼管
本周全國建筑厚壁無縫鋼管價格沖高回落。具體來看,五一假期宏觀利好頻發(fā),美聯(lián)儲加息也已落地,市場情緒較為積極,期現(xiàn)雙雙走強,需求尚可。不過本周就我網(wǎng)庫存數(shù)據(jù)來看,產(chǎn)量、廠庫、社庫端均有小幅增加,且社庫同比已高出去年同期;而后續(xù)又要步入傳統(tǒng)淡季,后市悲觀情緒增加,臨近周末市場價格開始走弱。
價格方面:本周全國各區(qū)域價格震蕩偏強,全國各區(qū)域價格整體以上漲為主。螺紋方面除華東區(qū)域部分城市有小幅下跌外,各區(qū)域呈現(xiàn)不同程度上漲,漲幅在20-60元/噸之間。周整體漲幅為26元/噸。線材方面稍強于螺紋,各區(qū)域價格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢,漲幅在10-60元/噸之間。周整體上漲29元/噸。其中華南、華中、東北、西南、華中區(qū)域呈現(xiàn)小幅上漲,漲幅在20-30元/噸之間;華北、西南區(qū)域價格上周幅度明顯,漲幅在30-20元/噸之間;而華東區(qū)域價格漲跌并存,漲幅在-30-10元/噸之間。
供應(yīng)方面:據(jù)統(tǒng)計,建材方面,分品種來看,螺線雙增;分區(qū)域來看,除華北略有減量,其余均有增產(chǎn),且以東北、華東和華中表現(xiàn)突出;從省份來看,山東和江蘇降產(chǎn)明顯,降產(chǎn)原因集中于假日期間主動控產(chǎn),以降低庫存為主。遼寧、新疆、貴州和河南增產(chǎn)突出,增產(chǎn)原因集中于鐵水恢復,設(shè)備復產(chǎn);從工藝來看,螺線長短流程均有增量,且以長流程為主;短流程企業(yè)廢鋼資源緊缺和成本高企仍是主要問題。
需求方面:五一節(jié)后歸來,需求并未展現(xiàn)出預期的節(jié)后補庫需求。反倒需求上下波動和期貨仍有較大相關(guān)性。從成交數(shù)據(jù)來看,本周日均成交量為17.171萬噸,較上周日均減少0.54萬噸,減幅為3.05%。增量表現(xiàn)較為一般。
庫存方面:據(jù)統(tǒng)計,建材方面,以螺紋鋼為例,從三大區(qū)域來看,本周華東和南方分別環(huán)比增加8.5萬噸和5.2萬噸,北方環(huán)比減少10.08萬噸;從七大區(qū)域來看,除華北、東北和西北,其余各區(qū)域均有不同程度增加。從城市來看,杭州、南京、南昌、武漢等為主要增庫城市,北京、蘭州、貴陽等為主要降庫城市。其中國內(nèi)主要城市螺紋鋼、線材總庫存為1096.69萬噸,較上周(2022年4月29日)增加2.18萬噸,增幅為0.20%。同比減少30.10萬噸或減幅為0.20%。
表1:全國建筑厚壁無縫鋼管庫存匯總(4.8-4.15)
下周預測:
供給來看:當前來看,節(jié)后市場預期支撐企業(yè)生產(chǎn)積極性,促進主要厚壁無縫鋼管品種供應(yīng)水平逐步提升,但受限于壓減政策,整體增量空間有限。
需求來看:五一節(jié)后歸來需求釋放不及預期,而假期期間受疫情影響的城市又有增加,疊加進入傳統(tǒng)需求淡季,需求端未來承壓明顯。
心態(tài)來看:五一期間,宏觀利好消息頻發(fā),市場看好預期得到提振。但節(jié)后歸來成材的成本支撐繼續(xù)下移,且本就受限疫情影響的需求又進入傳統(tǒng)淡季時期,市場缺乏持續(xù)的信心支撐,整體情緒有所走弱。
綜合來看,預計下周本地建筑厚壁無縫鋼管價格將呈震蕩偏弱趨勢運行。
2、熱軋板卷
本周國內(nèi)熱軋板卷市場價格寬幅波動。截止6日,全國24個主要市場3.0mm熱軋板卷價格均價為5236元/噸,較上周上漲11元/噸;4.75mm熱軋板卷均價為5170元/噸,較上周上漲10元/噸。
華東市場方面:節(jié)后上海熱軋板卷市場價呈現(xiàn)下跌走勢,截止發(fā)稿,1500mm普碳熱卷主流報價4880-4900元/噸,1800寬卷報價4990-5010元/噸。1500mm低合金主流報價5010-5030元/噸,1800mm低合金報價5090-5120元/噸,今日黑色商品期貨市場持續(xù)下行,10合約收跌3.67%。受昨日夜盤影響現(xiàn)貨市場早盤即跌,貿(mào)易商心態(tài)較弱,隨著盤面持續(xù)下行以及利空消息的影響,午后上海價格斷崖式下跌,成交寥寥無幾,整日成交較昨日下降明顯。整體來看,國內(nèi)方面,目前疫情并沒有完全控制住,部門城市又出現(xiàn)了新增病例,政府堅持動態(tài)清零不動搖;國際方面,聯(lián)儲加息完后,將繼續(xù)在原有基礎(chǔ)上預期加碼,需求預期偏悲觀,對于價格呈現(xiàn)承壓。
華南市場方面:本周廣州熱軋板卷價格震蕩下行,需求表現(xiàn)一般。目前主導無縫厚壁鋼管廠家4.75mm以上普卷價格在4980-5000元/噸,低合金卷價格在5170-5190元/噸之間,整周廣州熱卷價格較上周下跌80-90元/噸。市場方面,經(jīng)歷五一假期之后,市場實際需求并未明顯改善,加上整周盤面震蕩下行,多數(shù)商家報價跟隨下跌,目前市場整體心態(tài)偏空。資源方面,五一假期市場新資源流入較少,且由于目前市場整體去庫速度較為一般,現(xiàn)本地熱軋板卷現(xiàn)貨庫存變化不大。綜合來看,考慮到目前市場看空情緒較濃,預計下周本地熱軋板卷價格仍將以震蕩趨弱為主。
華北市場方面:節(jié)后黑色系期貨盤面呈現(xiàn)先揚后抑、震蕩運行?,F(xiàn)貨鋼價多同頻反應(yīng),表現(xiàn)為節(jié)后首日上漲,次日穩(wěn)中回調(diào)。其中天津地區(qū)熱卷較上周上漲60元/噸,北京地區(qū)熱卷價格較上周下跌40元/噸,唐山地區(qū)熱卷價格較上周上漲60元/噸。邯鄲地區(qū)熱卷價格較上周上漲50元/噸,石家莊熱卷價格較上周上漲30元/噸。市場方面,目前全國疫情情況雖整體得到有效防控,但單個區(qū)域間仍然此起彼伏,近期北京、鄭州防疫形勢再度嚴峻,當?shù)匚锪魍[、下游企業(yè)停工,短期市場交投氛圍冷清。另外也出現(xiàn)當?shù)匾咔楣芸?,部分需求轉(zhuǎn)嫁到周邊市場消化的情況。民營無縫厚壁鋼管廠家也面臨原料及物流成本上漲,封控帶來不定期停產(chǎn)風險,均推動無縫厚壁鋼管廠家挺價意志,陷入欲漲難漲兩難境地。上海、江蘇以及鄭州、河北等主要市場疫情防控取得顯著成果前,短期熱軋板卷現(xiàn)貨市場供需雙弱格局或仍將延續(xù),且表現(xiàn)為整體偏弱,局部偏強特點。預計熱軋板卷短期內(nèi)價格仍將承壓下行。
表2:全國主要區(qū)域熱卷庫存變化(2022.4.8-2022.4.15)
五一節(jié)后市場價格略有回升,但市場預期與情緒相對偏差,庫存繼續(xù)維持上升趨勢,因此整個上漲動力并不足。目前無縫厚壁鋼管廠家基本面情況相對偏差,產(chǎn)量維持在高位,庫存難以下降,導致表需整體趨弱。隨著無縫厚壁鋼管廠家利潤呈現(xiàn)負值,原材料價格呈現(xiàn)下滑,負反饋情緒有所體現(xiàn),對于價格的支撐度有所下降。而現(xiàn)貨端,庫存消化的問題還是會繼續(xù)體現(xiàn),對于資金回籠的要求依然偏高。預計下周市場仍會呈現(xiàn)積極兌現(xiàn)的情況,出貨規(guī)避風險的意愿會有所加大。
3、中厚板
本周全國中厚板市場開盤小幅上漲,臨近周末開始回落,成交表現(xiàn)一般。
市場方面:本周上海市場中厚板價格小幅抬升,截至6日,市場主流普板價格5170元/噸,主流錳板價格5430元/噸,普板較上周上漲20元/噸,錳板價格較上周上漲20元/噸,普錳價差為260元/噸。本周上海市場繼續(xù)處于管控狀態(tài),物流倉儲環(huán)節(jié)依舊停滯,市場詢報盤情況清淡,市場基本無成交。價格方面,價格方面,本周上海中板價格呈小幅拉漲態(tài)勢,而下游需求較弱,資金回款壓力尚在,價格支撐稍有不足。
成交方面:上周上海大部分中板倉庫還是處于封控狀態(tài),市場整體詢報盤情況還是較為清淡,整體成交表現(xiàn)一般。從區(qū)域價差來看,目前上海普板與周邊地區(qū)價差在-70-30元/噸,上海低合金較周邊地區(qū)價差在-20-40元/噸。綜合來看,上海市內(nèi)部分可提貨倉庫中板資源少量流轉(zhuǎn),疊加節(jié)后價格尚處低位,下游少量補庫現(xiàn)象漸顯。預計本周上海市場中厚板價格窄幅震蕩調(diào)整。
庫存方面:據(jù)周度庫存調(diào)研數(shù)據(jù)可知,全國中板庫存總量為236.59萬噸,較上周增加12.03萬噸,其中華北地區(qū)下降最多。
本周中厚板市場小幅反彈,無縫厚壁鋼管廠家供應(yīng)量小幅增加,市場需求情況表現(xiàn)略微好轉(zhuǎn),部分受疫情風控的區(qū)域依舊成交不好,無縫厚壁鋼管廠家資源流向可能會轉(zhuǎn)到疫情低風險區(qū)域。綜合來看,預計短期中厚板市場價格或?qū)⒏呶换芈洹?/p>
表3:主要城市中板社會庫存統(tǒng)計(2022-4.29-2022-5.6)
4、冷軋板卷
本周全國冷軋板卷價格先小幅拉漲,臨近周末價格回落,市場整體一般。基本面看,冷軋產(chǎn)量周環(huán)比小幅減少,廠庫和社庫雙增,整體庫存微增加。市場方面,節(jié)前中央政治局會議中釋放利好消息,黑色期貨盤面也震蕩上行,節(jié)假日期間市場看漲情緒較濃厚。
價格方面:截至6日,本周1.0mm冷軋均價為5675元/噸,周環(huán)比上漲17元/噸。主要市場價格如下:天津市場1.0mm鞍鋼天鐵冷卷報價5570元/噸,周環(huán)比下跌50元/噸;上海市場1.0mm寶鋼青山冷卷報價5650元/噸,周環(huán)比下跌50元/噸;廣州1.0mm鞍鋼冷卷報價5480元/噸,周環(huán)比下跌110元/噸。
供應(yīng)方面:監(jiān)測的29家冷軋板卷生產(chǎn)企業(yè)中,本周開工率82.98%,周環(huán)比減少2.13%;無縫厚壁鋼管廠家產(chǎn)能利用率82.30%,周環(huán)比減少1.32%;無縫厚壁鋼管廠家周實際產(chǎn)量為83.31萬噸,周環(huán)比減少1.33萬噸;無縫厚壁鋼管廠家?guī)齑?4.13萬噸,周環(huán)比增加0.53萬噸。
庫存方面:4日本網(wǎng)監(jiān)測26個城市庫存,本周冷軋板卷社會庫存139.41,周環(huán)比增加4.36,月環(huán)比增加2.17,年同比(公歷)增加19.97,年同比(農(nóng)歷)增加21.13。(單位:萬噸) 4日本網(wǎng)監(jiān)測29個城市庫存,本周冷軋板卷社會庫存217.46,周環(huán)比增加6.08,月環(huán)比增加2.56,年同比(公歷)增加33.23,年同比(農(nóng)歷)增加32.48。(單位:萬噸)
表4:全國29個主要城市冷軋板卷社會庫存統(tǒng)計(4.29-5.6)
展望下周全國冷軋板卷市場,筆者預計國內(nèi)冷軋板卷價格或?qū)⒄鹗幭滦?。供?yīng)方面,部分消費市場物流交通仍然受疫情影響,當?shù)刭Y源入庫速度較緩慢,加之節(jié)假日因素,導致本周無縫厚壁鋼管廠家?guī)齑婧蜕鐣齑骐p增。本周無縫厚壁鋼管廠家產(chǎn)量小幅減少,產(chǎn)能利用率仍然處于高位。今日期貨盤面大幅下跌,疫情管控遲遲未放松,加之下游制造業(yè)整體接單一般,市場商家心態(tài)多數(shù)偏悲觀。綜合來看,預計下周全國冷軋板卷價格或?qū)⑷鮿菹滦小?/p>
5、型材
本周型鋼市場價格沖高回落。節(jié)假日期間原材料價格上漲帶動成品材小幅向上波動。與此同時,目前軋材企業(yè)利潤較低,因此整體挺價意愿強烈,同時疊加五一前后存在需求小幅放量的情況,因此價格底部支撐較強。目前來看全國主流城市工角槽全國均價較上周上漲約44-49元/噸,H型鋼全國均價較上周上漲約35-38元/噸。
價格方面:截止5月6日,全國14個主要市場平均價格情況:200*100H型鋼全國均價5137元/噸,環(huán)比上周價格上漲35元/噸;300*300H型鋼全國均價5280元/噸,環(huán)比上周價格上漲47元/噸;400*200H型鋼5234元/噸,環(huán)比上周價格上漲38元/噸;588*300H型鋼5269元/噸,環(huán)比上周價格上漲38元/噸;5#角鋼5461元/噸,環(huán)比上周價格上漲44元/噸;16#槽鋼為5430元/噸,環(huán)比上周價格上漲45元/噸;25#工字鋼為5520元/噸,環(huán)比上周價格上漲49元/噸,詳見下表。
表5:全國主要城市H型鋼價格匯總(2022-4.29-2022-5.6)
表6:全國主要城市工角槽價格匯總(2022-4.29-2022-5.6)
供應(yīng)方面:本周全國工角槽開工率為33.3%,較上周減少1%,產(chǎn)能利用率為56.89%,較上周增加28.93%;本周全國H型鋼開工率為54.84%,較上周增加3.23%,產(chǎn)能利用率為45.64%,較上周增加0.26%。全國工角槽鋼無縫厚壁鋼管廠家廠內(nèi)庫存總量為90.03萬噸,周環(huán)比減少2.12萬噸;全國H型無縫厚壁鋼管廠家廠內(nèi)庫存總量為19.42萬噸,較上周減少1.51萬噸。
庫存方面:本周全國工角槽庫存65.61萬噸,較上周減少1.14萬噸;全國H型鋼庫存68.38萬噸,較上周減少0.51萬噸。
對于下周:1、近期現(xiàn)貨價格走強使得部分生產(chǎn)企業(yè)利潤稍有好轉(zhuǎn),因此目前來看節(jié)后整體供應(yīng)端存在一定明顯的增量,同時考慮到后續(xù)隨著疫情防控繼續(xù)好轉(zhuǎn),運輸方面也將有所改善,因此不排除在下周過后市場資源到貨方面存在明顯的增量。
2、現(xiàn)階段現(xiàn)貨成本及生產(chǎn)升本雙高,對市場或是生產(chǎn)企業(yè)而言均有一定的成本支撐托底,因此即便在下周過后需求繼續(xù)趨于緩和甚至平淡,價格可回調(diào)空間極為有限。
3、隨著疫情的改善,需求好轉(zhuǎn)是目前整個大環(huán)境的預期,因此對于短期市場來說,影響價格上升空間最大的因素將歸結(jié)于市場集中到貨的具體進度。
綜合預計,下周國內(nèi)型鋼市場價格或?qū)⑵踹\行。
6、厚壁鋼管
無縫管:
概述:截至6日,全國28個主要城市108*4.5mm無縫管均價6444元/噸,較上周上漲5元/噸,本周全國地區(qū)無縫管價格基本持穩(wěn)。
原料方面,本周全國管坯價格穩(wěn)中小漲,本周山東管坯價格漲30元/噸,江蘇地區(qū)管坯價格持穩(wěn)運行。
市場方面:本周黑色系期貨呈現(xiàn)弱勢下行,其中礦石價格整體大幅下跌,煤、焦期貨價格較上周繼續(xù)弱勢下行。本周煉鋼繼續(xù)成本小幅下行,厚壁無縫鋼管現(xiàn)貨小幅走弱。本周全國無縫管價格基本持穩(wěn)。無縫管原料價格較上周基本企穩(wěn),另受疫情影響,物流持續(xù)受阻,多數(shù)市場無縫管依舊缺貨嚴重,近期原料價格回落,市場商家對無縫管挺價意愿一般,全國多數(shù)市場價格基本持穩(wěn)或小幅降價,多數(shù)商家表示需求偏差,本周無縫管成交低迷。
管廠方面:本周原材料期貨價格較上周小幅下行,管坯現(xiàn)貨價格持穩(wěn),整體管坯價格穩(wěn)中小漲。無縫管成本較上周基本持平,本周管廠報價基本持穩(wěn),整體以穩(wěn)偏弱為主,部分管廠報價下調(diào)50元/噸。市場坯料價格整體走弱,管廠以消化原管坯庫存為主,管廠拿坯積極性下降,同時受疫情影響,管坯到貨資源受限,本周無縫管廠原料庫存維持低位。本周管廠整體訂單整體一般,管廠坯料偏緊,無縫管整體供應(yīng)維持中低位水平,本周廠內(nèi)庫存增長明顯。
心態(tài)方面:本周期鋼價格弱勢震蕩,市場恐高情緒較濃,多數(shù)商家偏向謹慎。
庫存方面:本周社會庫存基本持平,本周全國無縫管社會庫存76.75萬噸。
焊管:
本周國內(nèi)焊管市場價格震蕩上漲,庫存上升。截至6日,全國27個主要城市4寸*3.75mm焊管平均價格為5496元/噸,與4月29日平均價格5480元/噸上漲16元/噸;鍍鋅管方面,4寸*3.75mm焊管平均價格為6291元/噸,與4月29日平均價格6266元/噸上漲26元/噸。庫存方面:全國焊管5月6日庫存為93.22噸,較4月29日91.66萬噸上漲1.56萬噸。
五一節(jié)期間,國內(nèi)市場焊管、鍍鋅管市場價格均呈現(xiàn)上漲趨勢,市場信心向好,下游貿(mào)易商有補庫現(xiàn)象,廠庫向社庫轉(zhuǎn)移。消息面來看,我國寬松的貨幣政策和良好的基建政策利好厚壁無縫鋼管價格。節(jié)后第一天,黑色系期貨全線飄紅,當前消息面與政策面對于期現(xiàn)市場價格影響良多。
原料價格方面,當前鋼坯及帶鋼價格對于成材價格支撐度偏弱,但管廠多挺價,后期預計焊管價格有回落空間。
市場方面,油價上漲,加之疫情影響,市場運力減弱,厚壁無縫鋼管流動性降低,下游拿貨意愿平平,成交一般。但累積需求急需尋找恰當?shù)臅r間點釋放,短期預計下游有拿貨現(xiàn)象。
綜上,預計下周我國焊管、鍍鋅管市場價格或?qū)⒒芈洹?/p>
下周預判
綜合來看,目前鋼企成本壓力有所減輕,產(chǎn)量延續(xù)小幅回升態(tài)勢,受近期疫情影響,需求恢復慢致使庫存有所回升,供需壓力有所加大。此外,國內(nèi)市場預期、國際局勢及金融市場震蕩都加深了市場擔憂情緒,市場預期分化較為明顯。短期來看,目前下游需求仍未見好轉(zhuǎn),而貿(mào)易商操作較為保守,多以出貨降庫存為主,預計下周國內(nèi)厚壁無縫鋼管市場價格或?qū)⑷鮿葸\行。
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